Steigende Dividende – Procter & Gamble

Eine sichere Dividende – auch in der Zukunft? Procter & Gamble zahlt bereits seit 129 Jahren ununterbrochen eine Dividende und erhöht diese bereits seit 63 Jahren kontinuierlich Jahr für Jahr!

Das Unternehmen hat viele Krisen und auch zwei Weltkriege überstanden. Konkurrenten kamen und gingen in diesen 129 Jahren und P&G zahlte fleißig Jahr für Jahr eine Dividende.

Investment in Procter & Gamble

Wenn man etwa 5.0000 Euro in Procter & Gamble investieren würde, so könnte man 45 Aktien erwerben (Kurs: 111 Euro). Die Dividende würde demnach für diese 45 Aktien bei etwa 120 Euro im ersten Jahr liegen – pro Aktie etwa 2,66 Euro Dividende. Da P&G die Dividende jedes Jahr um etwa vier Prozent erhöht, wäre man bereits im fünften Jahr schon bei 155 Euro Dividende und nach 10 Jahren sogar bei 220€.

Das bedeutet, für die 45 Aktien zu Beginn würde man schon nach 10 Jahren fast die doppelte Dividende einfahren (ca. 80% mehr).  Auf das ursprüngliche Investment von 5.000 Euro würde man dann nicht mehr 120 Euro erhalten, sondern 220 Euro. Aus den anfänglichen 2,4 Prozent Dividendenrendite würde sich eine persönliche Dividendenrendite von 4,4 Prozent entwickeln. Hier spielt der Zinseszins und die Zeit für den Investor eine entscheidende Rolle.

Zudem kommt der Kursgewinn (in den letzten 10 Jahren ist dieser etwa 100 Prozent gestiegen). Aber das sollte nur zweitrangig beachtet werden. Primäres Ziel bei solchen Investments (Procter & Gamble) ist sein Geld sicher (so sicher wie es an der Börse ist) anzulegen und dafür jährlich eine Ausschüttung (Dividende) zu erhalten. In der Regel schütten die US börsennotierten Unternehmen die Dividende aber vierteljährig an die Aktionäre aus, so auch P&G. In meinem Aktien-Sparplan „Jeden Monat Dividende“ habe ich mir diese Ausschüttungsperioden zu nutzen gemacht und mir so eine monatliche Dividende beschert. Diesen 100-Jahre-Dividenden-Zahler habe ich übrigens im Sparplan.

Steigende Dividende

Procter & Gamble konnte Jahrzehnte lang soviel erwirtschaften, dass nach Abzug aller Kosten noch soviel Gewinn übrig geblieben ist, dass die Dividende kontinuierlich erhöht werden konnte. Sie haben sich gegen Konkurrenten durchgesetzt und die Krisen überstanden. Die aktuelle Dividendensteigerung liegt bei etwa vier Prozent jährlich.

Es ist keine Rakete bei der Dividendensteigerung, dennoch vermutlich mehr als die jährliche Gehaltserhöhung bei vielen Arbeitnehmern. Mit Procter & Gamble erhält man ein grundsolides Unternehmen mit einer (sicheren) Dividende und gehört meiner Meinung nach zum Basis Wert (Dividenden Aktien für den Sparplan). Eine Kursexplosion sowie einen zweistelligen Gewinnwachstum und Dividendenwachstum sind in naher Zukunft unwahrscheinlich und daher nicht zu erwarten.

Nun schauen wir uns die Dividendensteigerungen mal genauer an. Wie bereits erwähnt – erhält man bei einem Investment von 5.000 Euro etwa 120 Euro an Ausschütten im ersten Jahr. Die Dividendenrendite liegt demnach bei 2,4 Prozent (das ist die Anfangsrendite im ersten Jahr). Da Procter & Gamble seine Dividende jährlich um etwa vier Prozent erhöht, wäre man im zweiten Jahr schon bei 128 Euro und nach fünf Jahren bei 155 Euro an Dividenden.

Das heißt für die 45 Aktien würde man im ersten Jahr 120 Euro erhalten und im zweiten Jahr schon 128 Euro (bei einem re-invest der Dividende). Falls man die erhaltene Dividende nicht wieder re-investiert, hätte man 125 Euro im zweiten Jahr zu erwarten. Den Zinseszins Effekt nimmt man am besten mit, in dem man die Dividende immer wieder re-investiert. Falls man auf die Dividende in den ersten Jahren nicht angewiesen sein.

So baut man sich eine Cash-Kuh für die nächsten Jahren auf. Nach 10 Jahren hätte man alleine durch die Dividenden insgesammt 1.640 Euro an Dividenden erhalten.

Im Bild sind zwei Linien (blau und orange). Die blaue zeigt die Entwicklung mit dem re-Investment der Dividende an und die orange Linie ohne dem re-Invest.

Fazit

Wenn man auf kontinuierlichen CashFlow aus ist und eher konservativ unterwegs sein möchte, dann kann man sich das Unternehmen „Procter & Gamble“ auf jeden Fall mal genauer betrachten. P&G hat bereits die eine oder andere Krise hinter sich und den Aktionär in den 129 Jahren nie im Stich gelassen – die Dividende kam immer pünktlich an!

Keine Anlageempfehlung – nur meine eigene persönliche Meinung! Faustregel: vor jedem Kauf sich mindestens eine Stunde mit dem Unternehmen beschäftigen!